Aphilion sfeer video
13 juillet 2018

Fondsenupdate juli 2018

JUNI in een NOTENDOP

  • De beurzen presteerden gemengd in juni, met wel wat zin om te stijgen op basis van sterke economische indicatoren, maar toch wat bevreesd voor de stijgende protectionistische retoriek tussen de VS en... de rest van de wereld. Al moet gezegd dat de markten zich daar toch nog niet al te grote zorgen om lijken te maken. Het is bijna alsof ze de woorden van de Amerikaanse president niet helemaal ernstig nemen...
  • Voor onze fondsen was het wel een goede maand, met zowel voor Equities als voor Balance een mooie absolute en relatieve prestatie. Onze selectiemodellen zijn een uitzonderlijk goede reeks aan het neerzetten en dat vertaalt zich uiteraard in goede rendementen voor onze fondsen. Equities wist bvb. een stijging van 0.7% te boeken terwijl de beurzen gemiddeld lager afklokten de voorbije maand (-0.1% voor de MSCI World Index).
  • De voorbije dagen is het startschot gegeven van het 'resultatenseizoen': de publicatie van de bedrijfswinsten voor het tweede kwartaal, en in Europa gekoppeld aan 'trading updates' voor de eerste jaarhelft. Verwacht u aan verhoogde volatiliteit in individuele aandelen, maar hopelijk niet in onze goed uitgebalanceerde aandelenselectie!
Aphilion Q² - Equities
[wereldwijd aandelenfonds]
Ons wereldaandelenfonds Equities  wist juni positief af te sluiten (+0.7%), ondanks de gemiddelde daling van de wereldbeurzen (MSCI World: -0.1%). Aan het lange-termijn plaatje verandert er nauwelijks iets: een gemiddeld jaarlijks rendement van +7.8% sinds de oprichting in 2001.
Fondsenfiche
Aphilion Q² - Balance
[defensief gemengd fonds]
Opnieuw een goede maand voor Balance: +0.4%; aandelenmarkten presteerden zwak en de stijging van Balance was dan ook uitsluitend te wijten aan de relatieve sterkte van de onderliggende aandelenselectie. Voor het lopende 2018 zijn de cijfers ook bemoedigend: +2.7%.
Fondsenfiche
 
Er viel al bij al weinig te beleven in juni: de markten wilden wel hoger (goede economische cijfers) maar werden toch wat tegengehouden door de stijgende protectionistische retoriek en maatregelen tussen de VS en haar voornaamste handelspartners. Bovendien nemen de aandelenmarkten een afwachtende houding aan tav het komende resultatenseizoen, dat de pas voorbije dagen op gang werd geschoten. Positief verrassen zal moeilijk worden gegeven de sterk gestegen verwachtingen, maar wij zijn vooral benieuwd naar hoe onze aandelenselectie zich zal gedragen doorheen de verhoogde volatiliteit: het uitbalanceren van onze portefeuille is een haast even grote zorg als zorgen dat we het beter doen dan 'de markt'... En dat uitbalanceren betekent: geen ongewilde blootstellingen hebben aan allerhande economische risicofactoren, zodat de fundamentele onderwaardering van de geselecteerde aandelen zich ongehinderd kan manifesteren.  

Onze aandelenselectie gebeurt op basis van een reeks zelf ontwikkelde wiskundige modellen en technieken, doorheen de jaren verfijnd en aangevuld. Sinds de lancering van ons vlaggenschipfonds Aphilion Q² -  Equities in 2001 werd een gemiddeld jaarlijks rendement neergezet van +7.8%, netto na alle kosten. Daarmee laat het fonds alle vergelijkbare wereldaandelenfondsen achter zich. En uiteraard werd in die tijd consequent dezelfde aanpak gehanteerd, door dezelfde equipe die vandaag nog altijd het fonds beheert.

Meer grafieken en cijfers kunt u steeds terugvinden in de fondsenfiches en op onze website, of aarzel zeker niet ons te contacteren voor verdere informatie over onze unieke kwantitatieve aanpak. 



Met dank voor uw interesse en vertrouwen,
 
Jan Holvoet, Nico Goethals, Xavier Boussemaere
 
Fondsbeheerders,
Aphilion

Messages récents

sept. 2015
L'asset management à la belge se porte bien - Trends/tendances 10.09.2015